A indústria alimentar é uma enorme indústria multimilionária que afecta todos e cada um de nós, oferecendo enormes oportunidades de investimento tanto do lado público como privado. Na verdade, o USDA informa que os setores de serviços de alimentação e varejo de alimentos Fornecendo US$ 2,6 trilhões em alimentos somente nos EUA em 2023.
Desafios enfrentados pela indústria alimentícia
Infelizmente, porém, a indústria alimentar é um dos maiores emissores de gases com efeito de estufa no mundo. na verdade, Um terço das emissões globais de gases com efeito de estufa As causas das atividades humanas vêm da indústria alimentícia.
Além disso, a dimensão da população global está a aumentar, ultrapassando os 8 mil milhões em Novembro de 2022. As Nações Unidas estimam que a população Atingiu 9,7 bilhões em 2050.
Como tal, seremos duramente pressionados para atingir emissões líquidas zero de carbono ou satisfazer as necessidades de uma população global crescente sem fazer algumas mudanças importantes na indústria alimentar, que só a tecnologia pode resolver.
Financiamento para tecnologia alimentar
Actualmente, a chave para o financiamento desta tecnologia está em grande parte no sector privado. Embora algumas empresas de tecnologia alimentar tenham aberto o capital, a grande maioria destas empresas é privada, muitas delas ainda em fase de arranque. O resultado são oportunidades vastas e crescentes para capital de risco (VC) em tecnologia alimentar.
É claro que os capitalistas de risco esperam sempre para ver como o seu investimento será recompensado e, na tecnologia alimentar, há mais oportunidades em fusões e aquisições estratégicas e vendas de negócios do que em ofertas públicas iniciais. De acordo com a empresa de capital de risco Peakbridge, as 10 maiores empresas de alimentos e ingredientes gastam cerca de US$ 4 bilhões a US$ 5 bilhões por ano em pesquisa e desenvolvimento – enquanto Gastar uma média de US$ 22 bilhões anualmente em fusões e aquisições.
Dados do Pitchbook mostram que, no terceiro trimestre, foram concluídos negócios de capital de risco no valor de US$ 2,7 bilhões, um aumento de 10,7% em relação ao trimestre anterior. No ano passado, houve 95 saídas de tecnologia alimentar de VCs. Incluindo 69 aquisições e 18 compras.
Histórias de sucesso encontradas em M&A
Fortes resultados financeiros criaram níveis recordes de caixa nos balanços de adquirentes estratégicos, preparando o terreno para um maior crescimento em fusões e aquisições, especialmente porque muitos também abordam as preferências dos consumidores por produtos naturais e com rótulo limpo.
Grandes grupos do setor alimentar estão pesquisando para tentar acompanhar o espaço da tecnologia alimentar, como por exemplo Expandindo a parceria de Kargil Juntamente com a startup de proteínas alternativas ENOUGH e o Swiss Food Innovation Hub do Grupo Bühler, que está desenvolvendo alimentos sustentáveis, como carnes à base de vegetais. Outras empresas estão recorrendo a fusões e aquisições e outros negócios na área de tecnologia de alimentos, como sabores e fragrâncias internacionais. A Kraft também firmou uma joint venture com a startup de tecnologia alimentar TheNotCompany para desenvolver produtos à base de plantas.
Todos esses acordos estratégicos representam um rico ambiente de negociação para VCs em tecnologia alimentar. Na verdade, várias empresas de capital de risco especializadas em tecnologia alimentar não perderam tempo em aproveitar a oportunidade.
Investindo em fermentação
Por exemplo, a Earth First Food Ventures concentra-se em proteínas inteligentes, reconhecendo que a população global em rápida expansão necessita de fontes alternativas de proteínas que sejam menos prejudiciais ao ambiente do que a produção baseada em animais praticada atualmente.
Mais especificamente, a EFFV investe em ativos vegetais, fermentados e cultivados. Cada investimento da empresa inclui uma rodada de financiamento da Série C. Todo mundo usa fermentação de precisão para criar proteínas e ingredientes funcionais, adicionando proteínas de origem animal aos produtores de proteína animal. Os produtos da empresa incluem barras de proteína e água proteica, hambúrgueres à base de plantas e até mistura para biscoitos com gotas de chocolate.
A EFFV também está em negociações com outras empresas dos EUA e da Europa para participar nas suas próximas rondas de financiamento B, C e D.
Elimine o desperdício de alimentos
Enquanto isso, a Better Food Ventures (BFV) tem como alvo empresas que aproveitam o poder da tecnologia da informação para melhorar o sistema alimentar. Usando sua estrutura de “impacto positivo”, a empresa explora tecnologias em estágio inicial, escaláveis e revolucionárias na alimentação e na agricultura.
A BFV analisa diversas categorias para seus investimentos: conectividade e agilidade, produtividade e sustentabilidade econômica, sustentabilidade e transparência, precisão e personalização, e saúde nutricional e bem-estar. Alguns dos investimentos da empresa incluem Afresh e The Bountiful Company, que esteve envolvida em fusões e aquisições há alguns anos, quando a Nestlé adquiriu as suas principais marcas.
A Afresh está trabalhando para eliminar o desperdício de alimentos e tornar os alimentos frescos acessíveis a todos. A empresa informa que um terço do que cultivamos é consumido. A Afresh trabalha com mercearias para melhorar sua cadeia de abastecimento de alimentos frescos. Segundo a empresa, foram evitados 44 milhões de libras de desperdício de alimentos, enquanto as emissões de dióxido de carbono foram reduzidas em 24 milhões. A Fresh afirma que também economizou 886 milhões de galões de água, graças ao número crescente de mercearias que adotaram sua plataforma tecnológica.
Além da comida
A Big Idea Ventures investiu na Bayou Best Foods e na Biocloak, entre outras empresas. Bayou BestFoods está desenvolvendo alternativas premium de mariscos sem animais, enquanto BioClock é uma tecnologia de bioencapsulação que visa substituir métodos e materiais de encapsulamento à base de petróleo. A Big Idea também está investindo na PlantSustain, uma empresa de tecnologia de micróbios biocidas que visa substituir fertilizantes químicos e pesticidas.
A Big Idea não é a única empresa de capital de risco que olha além dos produtos alimentícios no desenvolvimento de tecnologia alimentar. A Lever VC também está mergulhando na agtech com seu investimento na Harddog, uma empresa digital de análise e saúde animal que visa reduzir a mortalidade e doenças nas fazendas.
A Lever VC também investiu na Boston Bioprocess, uma prestadora de serviços CDMO para empresas que desenvolvem novos ingredientes alimentares, de beleza e industriais por meio de fermentação.
Financiamento para foodtech por VC
Quando as empresas de tecnologia alimentar abrem o capital, muitas vezes é com grande alarde, embora a história recente nos diga que tais investimentos em IPO podem levar algum tempo para dar frutos. Contudo, o capital de risco está a oferecer oportunidades com um sucesso muito mais imediato do que os mercados públicos, como evidenciado pela actividade significativa de fusões e aquisições no sector privado.
Como resultado, é fácil perceber porque é que as empresas permaneceram privadas durante tanto tempo. De acordo com a Morningstar, a idade média em que as empresas abrem o capital aumentou 6,9 anos há 10 anos para 10,7 anos em 2024Com financiamento recorde, mudanças regulatórias e investidores não tradicionais apoiando essa tendência.
Assim, com a tecnologia a impulsionar o futuro da indústria alimentar e as empresas a permanecerem privadas durante muito tempo, é claro que o VC é o futuro da tecnologia alimentar, pelo menos no curto prazo.
